Co je risk management v obchodování a proč bez něj nepřežiješ

Proč většina traderů prodělá (a jak s tím souvisí forex risk management)

Většina začínajících traderů si myslí, že rozhoduje hlavně to, kdy vstoupit do obchodu. A víš co? Je to chyba.

Podle výzkumů až 90 % retail traderů skončí ve ztrátě během prvních měsíců. A není to proto, že by neuměli „číst grafy“, ale protože podceňují jednu věc: řízení rizik v obchodování.

Když otevřeš pozici bez plánu:

• nevíš, kolik můžeš maximálně ztratit,
• netušíš, kam dát stop-loss,
• a hlavně nevíš, jestli se ten obchod vůbec vyplatí.

Jeden z výzkumů (Dash et al., 2008) ukázal, že firmy, které aktivně řídí měnové riziko, dosahují výrazně lepších výsledků než ty, které se spoléhají jen na odhad trhu. A to nejsou drobní tradeři, ale korporace s vlastními risk manažery. Co to říká nám? Že bez rizikového plánu nemáš výhodu – naopak…

Takže otázkou není, co koupit nebo prodat, ale: „Mám vůbec důvod ten obchod otevřít, když nevím, jaké podstupuju riziko?“

Co je řízení rizik na forexu

Řízení rizik na forexu je soubor pravidel a technik, které pomáhají traderům chránit kapitál, omezit ztráty a maximalizovat zisky.

Pokud tě zajímá, co je řízení rizik v obchodování, jde především o to, jak efektivně plánovat velikost pozic, nastavovat stop-lossy a pracovat s poměrem rizika a zisku (RRR), aby byl tvůj účet v bezpečí.

Co se stane, když riziko neřešíš

Představ si Honzu.

Honza má 500 dolarů na účtu, vidí krásný breakout na měnovém páru GBP/JPY a rozhodne se jít „all-in“ s celým účtem. Bez stop-lossu. Po půl hodině přijde zpráva z Bank of Japan, cena se otočí a… z Honzova účtu je 72 dolarů.

Zní to jako extrém? Bohužel je to běžný scénář.

Když řízení rizik na forexu neřešíš, stáváš se obětí těchto častých chyb:

1. Overtrading – protože „ještě to zkusím jednou, teď to vyjde“
2. Revenge trading – honění ztrát dalšími nepromyšlenými obchody
3. Nadměrná velikost pozice – kvůli „pocitu jistoty“, že to tentokrát půjde
   

A právě emocionální rozhodování je podle studie Risk Management Analysis and Investment Strategy (Jalal, 2008) jednou z hlavních příčin neúspěchu u retailových investorů. Výzkum ukazuje, že bez jasně stanoveného risk management systému roste pravděpodobnost, že obchodník zareaguje impulzivně, prodělá – a přestane obchodovat úplně.

Takže co hrozí bez plánovaného forex money managementu?

• Příliš velké ztráty na jeden obchod,
• zbytečně rychlá likvidace účtu,
• demotivace pokračovat.
  

Jinými slovy: bez řízení rizik ztratíš nejen peníze, ale i chuť a psychickou stabilitu. Ale žádná panika. V další části si ukážeme, co ti správné řízení rizik může přinést, když ho uděláš chytře.

Co se stane, když začneš řídit riziko

Začneš plánovat. Najednou víš:

• kolik můžeš maximálně ztratit,
• kdy z obchodu vystoupit,
• jak velkou pozici si můžeš dovolit.
  

A víš co? Přestaneš tipovat a staneš se traderem.

✅ Jistota a klid při obchodování

Najednou nepanikaříš, když jde obchod proti tobě. Víš, že máš stop-loss správně nastavený a že i když to nevyjde, nepoloží tě to.

✅ Lepší dlouhodobé výsledky

Ve studii Dash et al. (2019) se ukázalo, že společnosti, které používají forwardové zajištění měnového rizika, měly nejlepší poměr výnos/riziko. A to díky tomu, že měly riziko pod kontrolou už při vstupu do pozice.

✅ Zisk i při nižší úspěšnosti

Díky správnému poměru risk/reward (např. 1:2) můžeš mít jen 40% úspěšnost – a stejně být v plusu. To je kouzlo forex money managementu.

✅ Odolnost proti ztrátám

Občas proděláš? To je v pohodě. Protože víš, jak své ztráty omezit a přežít další den na trhu.

Jak začít obchodovat s řízením rizik (konkrétní kroky)

Tady tě provedeme jednoduchým plánem řízení rizik, který můžeš použít hned zítra. Ať už obchoduješ na demu, nebo už máš svůj první reálný účet.

1. Vypočítej velikost pozice

Použij tzv. 1,5% pravidlo – na jeden obchod nikdy neriskuj víc než 1,5 % účtu.

Příklad: Máš účet s 1 000 USD → maximální riziko = 15 USD. Pokud je stop loss 30 pipů, každý pip může mít hodnotu max 0,50 USD → použiješ velikost pozice 0.05 lotu (5 mikro lotů).

2. Umísti správně stop-loss

Stopka není „náhodně někam pod support“. Je to úroveň, kde tvůj obchodní nápad přestává dávat smysl.

Ve studii Dash et al. (2008) byly forwardové hedgingové strategie ziskové právě proto, že měly předem definované limity ztrát, a firmy tak dokázaly reagovat včas.

3. Definuj cílový zisk (take profit)

Riskuješ 15 USD? Tak si dej cíl na minimálně 30 USD zisku = poměr 1:2. To znamená, že když ti vyjde jen 50 % obchodů, pořád vyděláváš.

4. Sleduj statistiku

Pokud chceš obchodovat s řízením rizik, musíš vědět, co ti funguje a co ne. Bez dat jen hádáš. Takže si veď jednoduchý trading deník nebo excelovskou tabulku, kde budeš mít:

• kolik obchodů jsi otevřel/a,
• kolik z nich skončilo ziskem a kolik ztrátou (např. 43 výher, 57 proher),
• jaký byl celkový zisk a celková ztráta,
• průměrný zisk na výherní obchod (např. +25 USD),
• průměrná ztráta na ztrátový obchod (např. –15 USD).

Díky tomu si snadno spočítáš:

• úspěšnost strategie (win-rate),
• risk/reward poměr,
• a hlavně jestli jsi dlouhodobě v plusu.

Bez těchto čísel se ti žádné forex řízení rizik nevyplatí. Budeš jen střílet naslepo.

5. Připrav si plán „co když“

Co když obchod jde proti tobě, ale ještě nedosáhl stop-lossu? Máš dvě možnosti:

1. Scale-down – snížit pozici a omezit ztrátu
2. Hedge – otevřít opačnou pozici a dát trhu čas (pozor, to už je pokročilejší technika)

Obě metody jsou reálně použité i v institucionálním prostředí. V jedné ze studií (Jalal, 2008) právě hedging pomáhal firmám stabilizovat výkonnost portfolia během období vysoké volatility.

Jak vypadá obchodování s řízením rizik v praxi

Představ si, že máš obchodní deník. A v něm místo chaotických zápisů:

• přesné vstupy a výstupy,
• pevně dané stop-lossy,
• RRR (risk/reward ratio) 1:2 nebo vyšší,
• úspěšnost 50 % – ale účet roste
• a hlavně klid na duši.
  

Tohle není sci-fi. Tohle je realita, když se forex řízení rizik stane součástí každého tvého obchodu.

Podle výzkumu (Jalal, 2008) je psychická stabilita a systematičnost hlavním rozdílem mezi konzistentně ziskovými tradery a těmi, kteří skončí ve ztrátě. Řízení rizik vytváří prostředí, kde se nedělají impulzivní chyby – a kde máš nad svým tradingem kontrolu.

✅ Shrňme si, co získáš:

• přežiješ ztrátové série bez fatálních následků, 
• zlepšíš konzistenci výsledků,
• zbavíš se emocí typu strach, chamtivost, panika, 
• naučíš se obchodovat jako profík, ne jako gambler.

Závěr: Bez řízení rizik se z tradingu stává ruleta

A to ty nechceš. Protože jsi tady, abys měl/a svůj růst pod kontrolou. Ať už máš na účtu stovku nebo tisíce, řízení rizik v obchodování je tvůj nejlepší parťák. Takže až příště uvidíš „dokonalý setup“, nejdřív si polož otázku:

„Mám na tenhle obchod rizikový plán?“

Jestli jo – jdi do toho.
Jestli ne – radši počkej. Trh nikam neuteče.

Zdroje

_{Jalal, A.A., 2008. Risk Management Analysis and Investment Strategy of the Mutual Funds Industry in Pakistan. Munich Personal RePEc Archive. [online] Available at: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/9975/ [Accessed 28 May 2025].}

_{Dash, D.K., Sahoo, J. and Ghosh, A., 2019. Effectiveness of Forward Exchange Risk Hedging: Empirical Evidence from Indian Companies. Asian Journal of Pure and Applied Mathematics, 1(2), pp.94–109.}

_{Brennan, M.J. and Schwartz, E.S., 2009. Evaluating Natural Resource Investments. [online] SSRN Electronic Journal. Available at: https://ssrn.com/abstract=1326462 [Accessed 28 May 2025].}

_{The5ers, 2024. Risk Management Strategies: How to Control Risk in Trading. [online] The5ers. Available at: https://the5ers.com/risk-management-strategies/ [Accessed 28 May 2025].}

_{The5ers, 2024. Forex Money Management: Complete Guide for Traders. [online] The5ers. Available at: https://the5ers.com/forex-money-management/ [Accessed 28 May 2025].}

Rozviň také naplno svůj tradingový potenciál s Fintokei!

Jdi do toho naplno Free Trial