今週の注目ポイント: 予想を大きく上回る米雇用統計を受け、株式市場が急落

今週は大半の時間を通じて市場は落ち着いた動きとなり、株式と米ドルは上昇、原油は横ばいで推移した。ビットコインは他の資産への資金移動が続き、強い下押し圧力にさらされた。金曜日には米雇用統計が市場予想を大幅に上回り、FRBが高金利を維持、あるいは再利上げに踏み切る可能性への懸念が広がったことで、センチメントは一変した。日銀が介入を見送る中、ドル円は160円を突破。金は下落し、株式は急落した。

主なイベント予定

2026年6月8日（月）豪州 GDP、経常収支

2026年6月9日（火）米国 貿易収支、中古住宅販売件数

2026年6月10日（水）豪州 住宅建設許可件数、中国 CPI、PPI、米国 CPI

2026年6月11日（木）EU ECB政策金利発表、米国 PPI

2026年6月12日（金）日本 鉱工業生産、英国 貿易収支、鉱工業生産、米国 ミシガン大学消費者期待指数

USD/JPY（ドル円）

ドル円足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）

先週の振り返り
先週は、強い米雇用統計を受けてドル円が160円を上回って引けました。市場では、米国がさらに利上げする可能性が意識され始めています。日銀が6月に利上げする可能性を示したものの、介入を行わなかったため、影響は限定的でした。

テクニカル分析
上昇トレンドは続いています。10日移動平均線が引き続きサポートとして機能し、買いが入りやすい状況でした。次の主な抵抗線は161円付近とボリンジャーバンドの上限です。

今週の見通し
この水準でドル円を積極的に買うのはまだ難しい状況です。今は上昇トレンドが崩れるのを待つ方がよいかもしれません。10日移動平均線を下回れば、売りのチャンスになる可能性があります。

GBP/JPY（ポンド円）

ポンド円日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）

先週の振り返り
先週のポンド円は、円安に支えられて週の大半で上昇しました。しかし、強い米雇用統計を受けて米ドルがポンドに対して大きく上昇し、ポンド円は大きく反落しました。

テクニカル分析
先週はボリンジャーバンドの上限が抵抗線として機能しました。また、週末の終値が10日移動平均線を下回ったことで、短期的な上昇トレンドは終了した可能性があります。

今週の見通し
今週のポンド円は、上値の重い展開が続く可能性があります。特に重要な米インフレ指標を控えているため、戻り売りを狙う展開が考えられます。

EUR/USD (ユーロドル)

ユーロドル日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）

先週の振り返り
先週のユーロドルは下落トレンドが再開しました。週前半はWTI原油価格の上昇が売りを促し、さらに予想を大きく上回る米雇用統計もユーロドルにとって弱材料となりました。その結果、週末にかけて大きく下落しました。

テクニカル分析
10日移動平均線は再び下向きになっています。金曜日の急落により、相場はボリンジャーバンドの下限を下回って引けており、強い下落圧力が示されています。

今週の見通し
短期的にはユーロドルは売られ過ぎに見えるため、現在の水準で売るのは難しい状況です。短期から中期では、いったん反発を待ってから売りを狙う戦略がよさそうです。

ナスダック

ナスダック指数日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）

先週の振り返り
先週半ばから、テクノロジー株の高いバリュエーションへの懸念が強まり、ナスダックに売りが入りました。その後、予想を上回る米雇用統計を受けて、米利上げへの警戒感が高まり、金曜日には4％を超える大幅下落となりました。

テクニカル分析
これまで長い上昇トレンドが続いていましたが、今回の大幅下落でその流れは崩れました。価格はボリンジャーバンドの下限付近まで下落しており、短期的な売り圧力の強さが示されています。

今週の見通し
短期的にはサポートが入りやすく、週初に一時的な反発が見られる可能性があります。ただし、今週後半には重要な米インフレ指標が予定されており、今回の下落が一時的な調整で終わるのか、それとも本格的な下落トレンドの始まりとなるのかを判断する材料になりそうです。

金 (ゴールド)

金日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）

先週の振り返り
先週のゴールドは再び売り圧力を受けました。週初は原油価格の上昇が米ドルを支え、ゴールドの重しとなりました。その後、強い米雇用統計を受けて米利上げの可能性が高まり、週末にかけてゴールドは急落しました。

テクニカル分析
週末の終値が5月の安値とボリンジャーバンドの下限を下回ったことは、中期的には弱気のサインです。また、10日移動平均線が再び抵抗線として機能しています。

今週の見通し
中央銀行による買いは引き続き下支え材料です。そのため、短期のデイトレーダーは、週初にゴールドが反発し始めれば買いのチャンスを見つけられる可能性があります。一方、中期のトレーダーは、さらに下落するのを待ってから買いを検討する方がよさそうです。

今週の注目材料

強い米国雇用統計を受けて、今週もボラティリティの高い相場が続く可能性があります。インフレが強まれば、FRBによる追加利上げ観測が高まる可能性があるため、トレーダーは米国CPIとPPIに注目するでしょう。ECB政策金利発表も重要な材料となります。