今週の注目ポイント: 米CPI・中東情勢・株式市場の反発に注目
先週の世界の株式市場は、米中間選挙を受けて大きく変動しました。民主党が上下両院で過半数を獲得したことで株価は一時上昇しましたが、AI関連投資の先行きや企業収益への懸念から、その後は急落しました。米雇用統計では、非農業部門雇用者数が予想の6.5万人増を上回る16.5万人増となりました。一方、株安を受けて安全資産への資金流入が進み、米国債利回りが低下したことで、ゴールドは4,000ドル付近まで回復しました。原油価格は、イランとの戦争終結や物価高対策への期待から10％以上下落しました。また、英中央銀行は政策金利を4.0％に引き上げ、日本の日経平均株価もAI関連株の売りが続き、大きく下落しました。
主なイベント予定
豪州：住宅建設許可件数、中国：消費者物価指数（CPI）、生産者物価指数（PPI）
日本：家計調査、経常収支、中国：貿易収支、豪州：NAB企業景況感指数、米国：消費者物価指数（CPI）
ドイツ：消費者物価指数（CPI）
英国：GDP、鉱工業生産、貿易収支、ユーロ圏：ECB経済報告、米国：中古住宅販売件数
ユーロ圏：GDP、米国：生産者物価指数（PPI）
USD/JPY（ドル円）
ドル円日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）
先週の振り返り
ドル円は158円付近での取引が続き、市場の注目は株式市場の大きな値動きに集まりました。米雇用統計が予想を上回る強い結果となったことで、週末にかけて上昇し、週間高値付近で取引を終えました。
テクニカル分析
ボリンジャーバンドは引き続きレンジ相場を示していますが、10日移動平均線が上向き始めており、短期的には159円を試す可能性があります。
今週の見通し
ドル円はさらに上昇を試す展開が予想されますが、日本当局による円買い介入への警戒感は残っています。そのため、今週は158円付近まで下落するのを待ってから買いを検討する戦略が良さそうです。
GBP/JPY（ポンド円）
ポンド円日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）
先週の振り返り
ポンド円はイングランド銀行（BOE）の利上げ期待を背景に上昇しました。しかし、予想通りの利上げが発表されると売りが優勢となり、さらに強い米雇用統計を受けて下落幅が広がりました。
テクニカル分析
先週はボリンジャーバンドの上限付近が売りのチャンスとなり、価格は短期間で10日移動平均線付近まで下落しました。ただし、10日移動平均線は引き続き上向きで、現在はサポートとして機能しています。
今週の見通し
先週は下落したものの、ポンド円の上昇トレンドは続いています。10日移動平均線を上回っている限り、押し目買いを基本戦略としたいところです。
EUR/USD（ユーロドル）
ユーロドル日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）
先週の振り返り
先週のユーロドルは、米中間選挙後に米長期金利が低下したことを受け、週の大半で緩やかに上昇しました。しかし、予想を上回る米雇用統計をきっかけにドル買いが強まり、週後半には再び下落しました。
テクニカル分析
ボリンジャーバンドの幅は引き続き狭く、レンジ相場が続いています。先週はバンドの上限付近で上値を抑えられ、10日移動平均線も横ばいとなっていることから、明確な方向感は見られません。
今週の見通し
レンジ内での値動きが続いているものの、ユーロドルには依然として下落圧力が残っています。今週は上昇した場面での売りを中心に考え、ボリンジャーバンドの上限付近まで戻したところを狙う戦略が良さそうです。
ナスダック
ナスダック指数日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）
先週の振り返り
先週もハイテク株の下落が続きました。民主党の政策によってデータセンターの建設やAI投資の拡大が鈍化するとの懸念が広がり、AI関連株を中心に売りが強まりました。その結果、ナスダックは大きく下落しました。
テクニカル分析
下落トレンドは依然として強く、ナスダックはボリンジャーバンドの下限を下回って週を終えました。売り圧力の強さを示していますが、短期的には売られすぎの状態となっている可能性があります。
今週の見通し
売られすぎの状態にあるため、週前半は短期的な反発を狙った買いのチャンスがありそうです。ただし、全体的な下落トレンドは続いているため、中期的なトレードでは、価格がある程度回復するのを待ってから戻り売りを狙う戦略が良さそうです。
金（ゴールド）
金日足チャート（ボリンジャーバンドと10日移動平均線）
先週の振り返り
先週のゴールドは大きく上昇し、4,000ドルを回復しました。米中間選挙後に米長期金利が低下したことで、投資先としての金の魅力が高まり、買いが強まりました。
テクニカル分析
先週はボリンジャーバンドの下限付近が買いのチャンスとなり、価格は大きく反発しました。現在は10日移動平均線を上回っており、市場の雰囲気も徐々に改善しています。
今週の見通し
ゴールドは数カ月にわたって売り圧力が続いていましたが、今後はさらに上昇する可能性があります。今週は4,000ドルを上回る水準を維持する限り、下落した場面での押し目買いを狙う戦略が良さそうです。
今週の注目材料
今週も中東情勢が原油相場を大きく動かす可能性があります。米国が紛争の早期終結に向けて交渉を進める中、停戦に向けた進展があれば、WTI原油価格にはさらに下押し圧力がかかりそうです。一方、経済指標では米消費者物価指数（CPI）が最大の注目材料となります。市場ではFRBによる次回会合での利上げ観測が強まっており、インフレ率が予想を下回れば利上げ期待が後退し、株価の上昇や米ドルの下落につながる可能性があります。
