Zoom In: Fondamenti del trading – Il mercato del lavoro e come fare trading su di esso
Se vuoi fare trading sulle notizie con successo, prima devi capirle. È esattamente a questo che serve la nostra sezione dedicata ai fondamentali. Nella seconda parte della serie ti mostriamo come leggere i dati sul mercato del lavoro e, soprattutto, come usarli a tuo vantaggio.
Fintokei è una delle poche prop firm che consente il trading durante gli annunci di notizie senza restrizioni. Perché non approfittarne al massimo? Nell'ultimo episodio abbiamo visto come fare trading sull'inflazione. Oggi ci concentriamo su come il tasso di disoccupazione, i nuovi posti di lavoro e altri indicatori del mercato del lavoro possono muovere i mercati. Quindi tiriamo fuori i nostri calendari economici e cominciamo!
Perché il mercato del lavoro è importante?
Il mercato del lavoro è una finestra sull'economia nel suo complesso. Una forte creazione di posti di lavoro e salari in crescita segnalano spesso una solida crescita economica, che può spingere l'inflazione verso l'alto. In risposta, le banche centrali potrebbero alzare i tassi d'interesse. Al contrario, dati occupazionali deboli possono indicare un'economia in rallentamento, aumentando la probabilità di tagli dei tassi.
I dati sul mercato del lavoro possono provocare movimenti rapidi e marcati, soprattutto nel forex, negli indici azionari e nei mercati obbligazionari. Il mercato del lavoro statunitense, in particolare, ha un impatto globale sproporzionato. Sì, i dati disponibili sono tantissimi, ma seguici: alla fine di questo articolo saprai esattamente su cosa concentrarti.
Indicatori chiave del mercato del lavoro da monitorare
Il mercato del lavoro statunitense è una miniera di dati, con report pubblicati ogni settimana, ogni mese e ogni trimestre. Ma non tutti i numeri hanno la stessa importanza. Ecco quelli che contano di più:
Tasso di disoccupazione
Il tasso di disoccupazione indica la percentuale di persone nella forza lavoro che sono senza impiego. Un tasso di disoccupazione in calo di norma rafforza l'USD, mentre un tasso in aumento tende a indebolirlo. Questo dato cruciale viene pubblicato ogni mese, di solito il primo venerdì.
Retribuzione oraria media
La crescita dei salari è un motore chiave dell'inflazione. Salari in aumento possono segnalare una pressione inflazionistica crescente, spingendo i tassi d'interesse verso l'alto. Gli investitori seguono sia le variazioni su base annua sia quelle su base mensile, pubblicate insieme al tasso di disoccupazione.
Nonfarm Payrolls (NFP)
È il report sull'occupazione USA più seguito in assoluto. I dati NFP mostrano il numero di nuovi posti di lavoro creati al di fuori del settore agricolo. Numeri solidi di norma sostengono il dollaro e le azioni, mentre risultati deboli possono innescare vendite sui mercati. L'NFP viene pubblicato ogni mese, insieme al tasso di disoccupazione e ai dati sulle retribuzioni.
ADP Nonfarm Payrolls
Questo report del settore privato, pubblicato due giorni prima dell'NFP ufficiale, anticipa spesso la tendenza generale del mercato del lavoro. Può generare una volatilità significativa, nonostante occasionali discrepanze con i dati governativi.
JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey)
Questa indagine offre una panoramica sui posti di lavoro vacanti e sulla domanda complessiva di lavoro. Un numero elevato di offerte di lavoro di norma rafforza l'USD. I dati vengono pubblicati ogni mese, pochi giorni prima dell'NFP.
Richieste di sussidi di disoccupazione
Questo report settimanale monitora il numero di nuove richieste di sussidi di disoccupazione. È un indicatore anticipatore delle tendenze del mercato del lavoro. Pur avendo un impatto minore rispetto ai dati mensili, scostamenti estremi dalle previsioni possono muovere i mercati.
Quali mercati sono influenzati dai dati sul mercato del lavoro?
I dati sul mercato del lavoro possono scuotere diverse classi di attività. I principali mercati da tenere d'occhio sono:
USD (dollaro statunitense)
Un mercato del lavoro più forte tende a rafforzare il dollaro, perché alimenta le aspettative di una politica monetaria più restrittiva.
Oro (XAU/USD)
L'oro si muove spesso in direzione opposta al dollaro. Dati occupazionali solidi possono indebolire l'oro spingendo i tassi d'interesse verso l'alto.
Indici azionari USA (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones)
Le azioni reagiscono in modo diverso a seconda del contesto. Un report occupazionale forte può sostenere i titoli azionari se la crescita è moderata, ma se l'inflazione preoccupa le azioni possono scendere.
Rendimenti obbligazionari (US10Y, US02Y)
La forza del mercato del lavoro può spingere i rendimenti verso l'alto, poiché gli investitori anticipano rialzi dei tassi.
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Fare trading sui dati del mercato del lavoro: passo dopo passo
Preparati prima della pubblicazione
- Controlla le previsioni su siti come Investing.com.
- Analizza come report simili hanno mosso il mercato in passato.
- Individua il sentiment prevalente del mercato. L'inflazione è una preoccupazione rilevante? I trader scommettono su un taglio o su un rialzo dei tassi?
Reagisci ai dati
Le pubblicazioni sul mercato del lavoro provocano spesso reazioni di mercato violente nel giro di pochi secondi. Ecco cosa accade di solito:
- Dati migliori del previsto rafforzano la valuta nazionale e possono spingere le azioni verso l'alto, a meno che non prevalgano i timori sull'inflazione.
- Dati peggiori del previsto di norma indeboliscono la valuta e possono innescare vendite sul mercato azionario.
Gestisci il tuo rischio
La volatilità durante gli annunci sul mercato del lavoro può essere estrema. Imposta ordini di stop-loss ed evita di usare una leva eccessiva nelle tue operazioni. Valuta di attendere che la volatilità iniziale si attenui prima di aprire una posizione.
Fai trading sulle news. Senza restrizioni.
Il news trading è completamente consentito da Fintokei. Reagisci agli eventi di mercato a modo tuo.
Come si fa trading sui dati del mercato del lavoro nella pratica
Vediamo un esempio concreto di come i dati sul mercato del lavoro possono influenzare i mercati. Abbiamo scelto una situazione estrema, verificatasi dopo la pubblicazione dei dati sul mercato del lavoro USA del 2 agosto 2024.
Per contestualizzare: a quel tempo gli Stati Uniti stavano affrontando un'inflazione persistentemente alta. La Federal Reserve aveva alzato i tassi d'interesse per mesi nel tentativo di frenare queste pressioni inflazionistiche. Idealmente, la Fed sperava in un graduale indebolimento del mercato del lavoro per attenuare l'inflazione, ma quello che ottenne fu un calo molto più marcato del previsto.
La pubblicazione conteneva moltissimi numeri, ma concentriamoci su quelli più significativi: disoccupazione totale, nonfarm payrolls (NFP) e retribuzione oraria media. Tutti e tre i dati hanno deluso le attese:
- Le retribuzioni orarie sono scese più del previsto.
- I nonfarm payrolls sono risultati nettamente inferiori alle stime.
- La disoccupazione totale è stata ben al di sopra del livello previsto.
A prima vista, questo brusco indebolimento del mercato del lavoro poteva sembrare una buona notizia per la lotta della Fed contro l'inflazione. Ma invece di festeggiare, il mercato ha spostato l'attenzione sul timore di una recessione imminente.
Reazioni del mercato
- Dollaro USA: il dollaro si è indebolito in modo significativo sulla maggior parte delle coppie valutarie, spinto dalle aspettative di un imminente taglio dei tassi d'interesse.
- Mercato obbligazionario: il rendimento del Treasury USA a 10 anni è crollato, mentre il suo prezzo è schizzato verso l'alto: un segnale di crescenti preoccupazioni per la crescita economica.
- Mercati azionari: anche le azioni hanno reagito con forza, con una correzione rilevante dopo la pubblicazione.
Il punto chiave
I dati sul mercato del lavoro possono provocare movimenti di mercato significativi, ma il contesto è fondamentale. In questo caso i dati hanno rivelato un mercato del lavoro in indebolimento ma, anziché risultare rialzisti per le azioni, hanno acceso timori di recessione che si sono propagati tra le diverse classi di attività.
Fare trading con successo su questi eventi richiede qualcosa di più della semplice comprensione dei numeri: devi cogliere anche la narrativa più ampia del mercato.
Libera il tuo potenziale di trading anche sui conti Fintokei!
Mi assicuro che il nostro team di supporto ci sia sempre quando i trader ne hanno bisogno. Faccio trading anch'io: resto fedele a un grande classico, l'EURUSD. Stacco la spina sia dopo le giornate in verde che in rosso, mantenendo un respiro costante durante una corsa o trattenendo il fiato davanti a un romanzo storico in un caffè. Piattaforma preferita: MetaTrader 5. Sfida preferita: SwiftTrader.
