Základní tradingové pojmy, které musíš znát

Klíčové nástroje a principy obchodování

Spread
Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou (ASK vs. BID). Čím menší spread, tím levnější vstup do obchodu. Důležité hlavně pro scalping a intradenní obchodování.

Poznáš, který spread je pro tebe výhodnější?
EURCZK – 0,0084
EURUSD – 0,00005
_{(je to měnový pár EURUSD)}

ASK/BID
ASK = cena, za kterou nakupuješ.
BID = cena, za kterou prodáváš.
Spread = rozdíl mezi nimi = tvůj náklad na vstup. Jednoduché ne?

Pip
Percentage in point. Je to nejmenší možný cenový pohyb u měnového páru. Ve většině forex párů je to čtvrté desetinné místo.

Např. když se EUR/USD pohne z 1.1050 na 1.1051, znamená to 1 pip.

Long pozice
Spekulace na nárůst ceny (BUY).

Short pozice
Spekulace na pokles ceny (SELL).

CFD (Contract for Difference)
Derivát, který umožňuje spekulaci na pohyb ceny bez vlastnictví aktiva. 

A teď lidskou řečí: když obchoduješ CFD zlato u brokera, tak ho nevlastníš – pouze spekuluješ na pohyb jeho ceny. To můžeš dělat nahoru i dolů (long a short) a využívat u toho finanční páku. 

V podstatě veškerý online trading u brokerů probíhá s CFD kontrakty. Kdyby neprobíhal, tak v momentě, kdy klikneš na buy v grafu se zlatem, nakupuješ skutečné zlato. 

Swap
Poplatek (nebo odměna) za držení pozice přes noc. Odvíjí se od rozdílu úrokových sazeb měn. Swap může být pozitivní i negativní, takže při dlouhodobých obchodech může slušně zahýbat výsledkem. 

Stop-loss (SL)
Ochranný příkaz, který automaticky uzavře ztrátový obchod. Naprostý základ risk managementu. Kdo obchoduje bez SL, jen stěží splní tradingovou výzvu.

Finanční páka (leverage)
Umožňuje ovládat větší pozice s menším kapitálem. Například s pákou 1:30 můžeš otevřít s 1000 USD pozici o velikosti 30 000 USD. Jen pozor na to, že páka násobí i ztráty, nejen zisky.

Marže (margin)
Částka z obchodního účtu, kterou broker zablokuje při otevření obchodu. Mít účet se 100 000 USD neznamená, že máš celou částku dostupnou k obchodování. Část z toho vždycky rezervujeme na marži. Tak bacha na to!

Volatilita
Míra pohybu cen. Vysoká volatilita = víc příležitostí, ale taky víc rizik. Trh „lítá“ nahoru a dolů – to je pole pro tradery. 

Likvidita
Schopnost rychle nakoupit nebo prodat za avizovanou cenu. Vyšší likvidita = menší skluz, menší spread, hladší výstupy. Jednoduše řečeno – čím víc lidí daný instrument obchoduje, tím vyšší likvidita.

Risk/Reward Ratio (RRR)
Poměr rizika a potenciálního zisku. Např. RRR 1:3 = risk 100 USD, zisk 300 USD. Tradeři často cílí na poměr alespoň 1:2.

Slippage
Když se obchod neotevře nebo nezavře přesně na plánované ceně – typicky při velkých zprávách nebo nízké likviditě. Slippage může být negativní i pozitivní. Záleží na tom, jestli se obchod uzavřel na pro tebe horší nebo lepší ceně.

Drawdown
Nejdůležitější metrika ve Fintokei. Rozdíl mezi maximem účtu a nejnižším bodem během série ztrát. Měří, jak moc „to zabolelo“.

Ve Fintokei dělíme drawdown na denní a celkový. Denní označuje, kolik procent ze zůstatku, vypočítaného na začátku dne, můžeš maximálně ztratit. Celkový se zase počítá z počátečního zůstatku. Pokud tyto hranice překročíš, znamená to konec.

Zvládáš krotit drawdown? Tak to budeme ve Fintokei kamarádi.

Základy technické analýzy

Technická analýza
Způsob analýzy trhů z grafů v obchodní platformě. Trhy se v minulosti v některých situacích chovaly určitým způsobem. To se na grafech projevovalo tak, že cena se formovala do vzorců. Techničtí tradeři si tyto vzorce pamatují. Proč? Protože pokud se na grafu objeví znovu, je zde nezanedbatelná šance, že se cena zachová stejně jako v minulosti. 

Support
Úroveň, kde kupující převažují nad prodávajícími – cena se tu často odráží směrem vzhůru. Průraz supportu = slabost trhu. 

Rezistence
Úroveň, kde nabídka převažuje nad poptávkou – cena má tendenci se tu zastavit nebo otočit zpět dolů. Průraz rezistence může značit sílu trhu.

Klouzavé průměry (MA)
Indikátory, které vyhlazují cenový pohyb. Pomáhají rozpoznat trendy. EMA 20 = krátkodobý trend, SMA 200 = dlouhodobý. Křížení MA bývá silný signál.

Reverzní formace
Vzory na svíčkovém grafu, které upozorňují na změnu směru. Můžou mít různé tvary. Tak se nediv, až uslyšíš pojmy jako hlava a ramena nebo dvojitý vrchol. Obchodování reverzních formací patří k super základům technické analýzy. Pokud je kvalitní obchodní strategie dům, schopnost rozeznat reverzní formace je kvalitní první patro.

Divergence
Když cena roste, ale indikátor (např. RSI, MACD) už ne – nebo naopak. Divergence upozorňuje na zpomalení nebo možný obrat trendu.

Svíčkové formace
Hlavní důvod, proč tradeři preferují svíčkový graf. Jednotlivé svíčky se totiž seskupují do formací technické analýzy. Ty mají často srandovní názvy jako doji, tři vrány či kladivo a dokážou ti o trhu hodně prozradit. Nauč se ve svíčkových formacích číst a máš nakročeno k úspěchu.

Trendline (trendová čára)
Spojuje minima nebo maxima ceny – pomáhá určit směr trhu. Průraz trendline často značí obrat nebo potvrzení tržního trendu. Trendline si podobně jako S/R zóny značí tradeři do grafu sami.

Styl obchodování a strategie

Scalping
Rychlé obchody v řádu sekund až minut. Malé zisky, vysoká frekvence. Vyžaduje bleskovou exekuci, nízký spread a železnou disciplínu.

Swing trading
Držení pozice několik dní až týdnů. Cíl: chytit větší pohyb mezi supportem a rezistencí. Swingové strategie jsou ideální pro začínající obchodníky. Nebo pro ty, kdo nechtějí u počítače vysedět důlek.

Breakout trading
Obchodování průrazů klíčových úrovní. Když trh prorazí support nebo rezistenci, může nastat silný pohyb. Pozor – chce to potvrzení nějakého dalšího indikátoru nebo například svíčkové formace. Už chápeš, proč jsou cenové a svíčkové formace tak důležité?

Position trading
Dlouhodobý přístup – pozice držené týdny, měsíce i roky. Vychází z makro trendů a fundamentální analýzy. Tady se začíná smazávat rozdíl mezi tradingem a investováním. 

Makroekonomické pojmy

Fundamentální analýza
Druhý nejčastější analytický přístup. Vyšší dívčí tradingu. Fundamentální tradeři sledují důležité makroekonomické události, geopolitiku, ale klidně i počasí. Podle toho pak obchodují. Pomáhá jim v tom ekonomický kalendář. V něm najdeš vypsané všechny důležité nadcházející zprávy i míru, s jakou budou hýbat trhy. 

FED
Centrální banka USA. Nastavuje úrokové sazby na dolaru, ovlivňuje inflaci, likviditu i tržní sentiment. Každé její slovo hýbe trhem. 

ECB
Evropská centrální banka. Klíčová pro euro, inflaci v EU, sazby i indexy jako DAX. Sleduj projevy guvernéra i projekce inflace.

NFP (Non-Farm Payrolls)
Americká měsíční zpráva o zaměstnanosti – zveřejněná vždy první pátek v měsíci. Masivní dopad na USD, zlato i akciové indexy.

CPI/PPI
Indexy inflace. CPI = spotřebitelské ceny, PPI = ceny producentů. Vyšší inflace často vede k růstu sazeb.

Úrokové sazby
Nástroj centrálních bank pro řízení inflace a ekonomiky. Vyšší sazba = silnější měna. Rozhodnutí o sazbách = high impact událost.

Shrnutí

Obchodování začíná pochopením jazyka trhu. Jakmile mu rozumíš, získáváš výhodu. Tento článek ti poslouží jako mapa – vrať se k němu kdykoli.