Risk reward ratio: Tajná zbraň úspěšných traderů, o které se málo mluví

Co je risk reward ratio a proč by tě mělo zajímat

Risk reward ratio (někdy také risk to reward) udává, kolik peněz je trader ochoten riskovat na obchod v porovnání s očekávaným výnosem. Zní to jednoduše, ale právě tohle číslo ti může pomoct přežít i sérii ztrátových obchodů a udržet stabilní equity křivku. Pro příklad:

1. Pokud v obchodě riskuješ 100 € a míříš na zisk 200 €, máš nastavený risk reward poměr 1:2.
2. To znamená, že ti stačí uspět jen v každém třetím obchodě, abys byl celkově na nule, tedy abys ani nevydělával, ani neztrácel.
3. Jakmile budeš mít úspěšnost vyšší než 33 %, začneš být v plusu.

A teď obráceně. Pokud obchoduješ s risk reward 2:1 (tedy riskuješ 200 €, abys získal jen 100 €), potřebuješ úspěšnost 66 %, jen abys byl na nule. Čím vyšší je tedy tvoje RRR (risk reward ratio), tím menší tlak je na vysokou úspěšnost. A to je zásadní rozdíl pro psychiku i výsledky.

Podle Ji a Lejeune (2020) má optimalizace risk reward poměru zásadní vliv na dlouhodobý růst investičního portfolia. V praxi to znamená, že správné nastavení RRR zvyšuje šanci na stabilní výkonnost bez nutnosti přehnané přesnosti.

Risk reward ratio v praxi: Jaký poměr má smysl

Teoreticky se doporučuje, aby obchodník mířil alespoň na RRR 1:2, tedy dvojnásobek možného zisku oproti riziku. Ale každý obchodní styl má svá specifika:

• Scalpeři často pracují s nižším risk reward (např. 1:1 nebo 1:1.5), ale kompenzují to vysokou úspěšností.
• Swing tradeři nebo poziční obchodníci cílí na vyšší RRR (1:3 a více), kde stačí menší procento úspěšných obchodů.
  

Ve studii Sehgal a Mehra (2019) se ukazuje, že i robustní obchodní strategie s nízkou úspěšností může být dlouhodobě zisková, pokud je postavena na stabilním reward-risk poměru nad 1:2.

Jak risk reward ratio ovlivňuje ziskovost v praxi

Teorie zní dobře, ale podívejme se na to v číslech. Níže jsou dva jednoduché scénáře, které ukazují, jaký vliv má risk to reward poměr na výsledek i při rozdílné úspěšnosti.

Scénář A – risk reward 1:2

Tady vidíš, že i při méně než 50% úspěšnosti jsi v plusu, pokud máš dobrý reward-risk poměr.

Scénář B – risk reward 2:1

Tady potřebuješ mnohem vyšší úspěšnost, aby vůbec došlo k výdělku. A to může být stresující, každý špatný obchod tě stojí dvojnásobek oproti výhře.

Studie Cheridito a Kromera (2013) upozorňuje, že obchodníci často podceňují dopad vysokého rizika vůči nízkému výnosu. Přehnané riskování za malý zisk může vést ke ztrátovému portfoliu i při nadprůměrné přesnosti.

Jak si správně spočítat risk reward ratio

Pokud nechceš počítat ručně, existují nástroje jako risk reward ratio kalkulačka, do které zadáš potřebné údaje a ona ti poměr spočítá automaticky. Doporučujeme vyhledat nástroje, které umožní i konverzi do měny účtu.

Jak nastavit správné risk reward ratio podle svého obchodního stylu

Neexistuje univerzálně nejlepší risk reward ratio. To, co funguje jednomu traderovi, nemusí vyhovovat jinému. Všechno závisí na tvé strategii, tržních podmínkách a osobním nastavení, například jak dobře zvládáš stres nebo jak často obchoduješ.

1. Obchodní styl a frekvence obchodů

Scalpeři obchodují často, a proto si mohou dovolit nižší poměry (např. 1:1), ale musí mít velmi vysokou úspěšnost.

Swing tradeři mají méně obchodů, a proto potřebují vyšší risk reward ratio (např. 1:2, 1:3 i více), aby se jim strategie dlouhodobě vyplácela.

2. Psychika a stabilita

Čím vyšší reward-risk ratio, tím méně často budeš profitabilní obchod uzavírat. To může být psychicky náročné, protože úspěchy přichází pomaleji. Naopak, příliš nízký poměr (např. 1:0,5) sice může přinášet rychlé výhry, ale stačí pár větších ztrát a celý účet se rychle propadá.

Podle Sehgal a Mehra (2019) je důležité hledat rovnováhu mezi potenciálním výnosem a mírou volatility, kterou je obchodník ochoten akceptovat. Nejlepších výsledků dosahují strategie, které pracují s mírně vyšším RRR (1:2–1:3) a současně kontrolují drawdown.

Otestuj své risk reward nastavení bez rizika

Než začneš obchodovat s reálnými penězi, otestuj svůj risk reward poměr na free trial výzvě. A ne jen jednou nebo dvakrát, ideálně na vzorku několik desítek obchodů. Sleduj přitom:

• Úspěšnost obchodů
• Průměrný zisk a ztrátu
• Kolik obchodů ti vydělalo a kolik ztratilo
  

Zaznamenávej si výsledky do obchodního deníku. Právě tam uvidíš, jaký risk to reward ratio ti vychází přirozeně v rámci tvé strategie.

Pokud zjistíš, že často uzavíráš obchody dřív a nedosahuješ plánovaného zisku, možná je tvoje nastavení risk reward příliš ambiciózní. V takovém případě má smysl poměr lehce upravit a znovu otestovat.

Nejčastější chyby při práci s risk reward ratio

Správně nastavené risk reward ratio může být základem úspěšného obchodování. Jenže většina začátečníků ho buď podceňuje, nebo používá špatně. Na co si dát pozor?

1. Nejasně definovaný stop-loss a take-profit

Bez konkrétního stop-loss a take-profit nemáš žádné RRR. Obchod bez předem nastaveného rizika je řízen emocemi, ne plánem.

2. Příliš nízké RRR

Risk 100 € pro zik 50 € může krátkodobě fungovat, ale z dlouhodobého hlediska je to neudržitelné. Stačí několik ztrátových obchodů a celkový výsledek jde do minusu. To pak může ohrozit tvůj úspěch v tradingové výzvě Fintokei.

3. Fixní RRR bez ohledu na trh

Risk reward ratio není dogma. Pokud trh nabízí potenciál jen na malý pohyb, možná není ideální čas obchodovat. Naopak v trendových dnech můžeš cílit i na vyšší poměry.

4. Ignorování reality

Mnoho začínajících obchodníků plánuje obchody s RRR 1:3 nebo 1:4, ale v praxi uzavírají pozice hned po malém zisku. Tím efektivně zhoršují svůj poměr a oslabují strategii.

Začni obchodovat s chytrým plánem

Pokud chceš posunout svoje obchodování na vyšší úroveň, risk reward ratio by mělo být součástí každého tvého obchodu. Pomůže ti nejen chránit kapitál, ale i udržet jasný plán a zdravý mindset.

Zkus následující kroky:

• Vyzkoušej několik obchodů na free trial účtu s různým RRR (např. 1:1, 1:2, 1:3).
• Sleduj nejen výsledky, ale i to, jak se při různých poměrech cítíš.
• Vždy si zapisuj výsledek obchodu a plánovaný poměr, jedině tak poznáš, jestli se ti vyplatí dlouhodobě.

Rozviň také naplno svůj tradingový potenciál s Fintokei!

Jdi do toho naplno Free Trial

Použité zdroje

_{Ji, R., & Lejeune, M., 2020. Data-Driven Optimization of Reward-Risk Ratio Measures. Advanced Risk & Portfolio Management® Research Paper Series. https://doi.org/10.2139/ssrn.2707122.}

_{Sehgal, R., & Mehra, A., 2019. Robust reward-risk ratio portfolio optimization. Int. Trans. Oper. Res., 28, pp. 2169-2190. https://doi.org/10.1111/ITOR.12652.}

_{Cheridito, P., & Kromer, E., 2013. Reward-Risk Ratios. ERN: Stock Market Risk (Topic). https://doi.org/10.2139/ssrn.2144185.}

_{Gates, M., & Scarpa, A., 1974. Reward-Risk Ratio. Journal of the Construction Division, 100, pp. 521-532.}