Jak začít s obchodováním DAX indexu

Proč se vyplatí začít obchodovat DAX

Když se řekne „obchodování indexů“, většina lidí si představí S&P 500 nebo NASDAQ. Jenže existuje i jiná cesta. Rychlejší. Dynamičtější. A často i přehlednější.

Řeč je o DAX indexu, což je hlavní německý akciový index a jeden z nejobchodovanějších trhů v Evropě. Pro začínající tradery je obchodování DAX indexu skvělou příležitostí, jak si osahat svět intradenního tradingu.

DAX je rychlý, hodně se hýbe, a když víš, co děláš, můžeš najít zajímavé obchodní příležitosti prakticky každý den. Navíc obchoduješ během evropského dne, takže žádné ponocování kvůli americkým trhům.

Co je DAX index a jak funguje

DAX je zkratka pro Deutscher Aktienindex a zahrnuje 40 největších a nejvíce obchodovaných německých firem, které se obchodují na frankfurtské burze. Je to něco jako evropský brácha amerického Dow Jonesu. Tedy výběr těch největších hráčů z ekonomiky, která táhne eurozónu.

Dřív se index jmenoval DAX 30, ale od roku 2021 se rozšířil na DAX 40, aby lépe odrážel celkové dění na trhu. Mezi známé firmy v indexu patří například Siemens, SAP, BMW, Adidas nebo Volkswagen.

Jak se počítá hodnota DAX indexu

Hodnota DAXu se počítá podle tržní kapitalizace firem. Čím větší firma, tím víc ovlivňuje celý index. Navíc DAX používá tzv. performance index, což znamená, že do výpočtu zahrnuje i dividendy, ne jen ceny akcií. Pro tradery to ale v praxi není až tak důležité. Podstatné je, že DAX reaguje svižně a technicky velmi dobře.

Proč začít s obchodováním DAX indexu

Pokud s tradingem teprve začínáš a hledáš trh, na kterém se rychle naučíš číst grafy, analyzovat pohyby a vyvíjet vlastní obchodní strategii, DAX je přesně to, co potřebuješ. Tady je pár důvodů, proč:

• Vysoká volatilita: DAX se hýbe. A to každý den. I v období, kdy jiné trhy stagnují, DAX většinou nabízí desítky bodů denního pohybu. Pro intradenního tradera je to ideální prostředí.
• Nízké spready a vysoká likvidita: Díky obrovskému objemu obchodů má DAX nízké náklady na vstup a výstup z trhu. To znamená méně slippage a rychlejší exekuce příkazů.
• Obchodní hodiny přizpůsobené Evropanům: DAX se obchoduje hlavně v evropském čase. Začíná kolem 9:00 a největší aktivita bývá do oběda a po otevření amerických trhů (14:30). Není třeba ponocovat.
• Technická čitelnost: Cenu na DAXu často ovládají čisté technické patterny. Pokud se učíš price action, supporty a rezistence nebo práci s klouzavými průměry, DAX ti to „vrací“ v podobě předvídatelného chování.
• Nulové komise za otevírání pozic: DAX patří k akciovým indexům a u těch ve Fintokei neúčtujeme komise. Na účtě ti tak zůstane víc peněz k obchodování!

DAX vs. Amerika: Co dělá DAX jedinečným

Americké indexy jsou samozřejmě silné. Mají obrovské objemy, dlouhou historii a celosvětový význam. Ale pro začátečníka může být jejich obchodování trochu komplikované. Často se totiž „hýbou“ až odpoledne nebo večer, a navíc jsou více náchylné na fundamenty z USA.

DAX je naproti tomu rychlý, ostrý a dostupný. Máš více času během dne analyzovat setupy, připravit se na vstupy a sledovat vývoj trhu bez toho, aniž by ti do toho skákaly noční zprávy z Ameriky.

Jak obchodovat DAX: První kroky a strategie

DAX index najdeš na většině obchodních platforem, ale obvykle pod jinými názvy. Nejčastěji se označuje jako:

• GER40
• DE40
• Někdy také Germany 40 nebo jednoduše DAX
  

Obchoduje se formou CFD kontraktů, takže můžeš spekulovat jak na růst (long), tak na pokles (short) trhu a to i s malým kapitálem.

Nejčastější DAX obchodní strategie pro začátečníky

DAX má jednu velkou výhodu – funguje technicky. Co to znamená? Že často reaguje přesně na supporty, rezistence, price action formace nebo klouzavé průměry. To z něj dělá ideální nástroj pro učení se intradenního obchodování.

Tady jsou tři osvědčené strategie, které si můžeš otestovat:

Scalping strategie (timeframe M1–M5)

• Rychlé vstupy a výstupy na základě jednoduchých patternů (např. pin bar, inside bar)
• Vhodné po otevření trhu (kolem 9:00), kdy přichází největší volatilita
• Cíl: pár bodů zisku, rychle ven

Intradenní trendové obchodování (M15–H1)

• Sleduj EMA (např. 20 a 50) a vstupuj do trendu po pullbacku
• Vhodné pro ty, kdo chtějí obchodovat jen 1–2x denně
• Cíl: chytnout větší pohyb během dne

Breakout strategie po ranní konsolidaci

• Sleduj úzkou range po otevření trhu (cca 9:00–9:30)
• Jakmile cena prorazí nahoru nebo dolů, vstupuj ve směru pohybu
• Funguje dobře v kombinaci s volume nebo price action potvrzením

Každou z těchto strategií si můžeš vyzkoušet na demo trading účtu a sledovat, která ti nejvíc vyhovuje. Zásadní je hlavně nebýt impulzivní. DAX ti každý den nabídne nějakou šanci. Není třeba se do trhu tlačit silou.

Kdy obchodovat DAX: Klíčové časy a události

DAX se obchoduje přes CFD prakticky nonstop od pondělí do pátku, ale hlavní aktivita probíhá v rámci tzv. evropské obchodní seance:

• 9:00–11:30 – největší volatilita po otevření frankfurtské burzy
• 14:30–17:00 – druhá vlna pohybu po otevření amerických trhů a zveřejnění makrodat

Ráno často vznikají první intradenní trendy a range, odpoledne pak dochází k průrazům a výraznějším pohybům. Pokud máš omezený čas, stačí ti obchodovat první 2–3 hodiny po otevření trhu.

Ekonomické zprávy, které hýbou DAXem

Přestože jde o německý index, na jeho cenu mají vliv i události z celé eurozóny i ze Spojených států. Tady jsou nejdůležitější:

• Německá data: IFO index, ZEW sentiment, HDP, průmyslová výroba
• Zasedání ECB: rozhodnutí o sazbách, tiskové konference
• Makrodata z USA: inflace (CPI), nezaměstnanost (NFP), PMI, retail sales

Na co si dát při obchodování DAX pozor

DAX je atraktivní, ale má i svá specifika:

• Volatilita: Můžeš vydělat hodně, ale i rychle ztratit. Riziko je nutné řídit.
• Slippage a spready: V době zpráv nebo nízké likvidity se může spread rozšířit.
• Držení pozic přes noc: Pokud držíš DAX CFD přes noc, počítej si náklady na swap. Doporučujeme držet spíš intradenně.

Závěr: Obchodování DAX jako vstupní brána do světa indexů

DAX je ideálním trhem pro každého, kdo to s tradingem myslí vážně. Nabízí vysokou volatilitu, přehledné pohyby a obchodní hodiny přizpůsobené evropským traderům.

A co je nejdůležitější – na rozdíl od složitých strategií nebo dlouhého čekání na signály můžeš na DAXu vidět výsledky v rámci jednoho dne.

Začínající obchodníci často přeskakují z trhu na trh a ztrácí přehled. DAX ti ale umožní soustředit se na jeden konkrétní nástroj, pochopit jeho rytmus a stavět na tom své zkušenosti.