Čím víc klikáš, tím víc proděláváš: Přeobchodování neboli overtrading v akci

Co je nadměrné obchodování a jak vypadá v praxi

Přeobchodování neboli overtrading je situace, kdy trader:

• otevírá příliš mnoho obchodů,
• často bez dostatečné analýzy nebo mimo svůj plán,
• řídí se emocemi, ne systémem.

Přeobchodování není jen subjektivní pocit, že toho děláš moc. Existují výzkumy, které ho přímo měří a definují. Studie Zhang et al. (2014) např. sledovala chování více než stovky účastníků v simulovaném akciovém trhu.

A výsledek? Čím víc obchodů udělali, tím horší měli výnosy. Vědci proto definují přeobchodování jako stav, kdy „objem obchodů negativně ovlivňuje výsledný zisk“. Jinými slovy: čím víc klikáš, tím spíš proděláš.

Zajímavé je i to, že přeobchodování se častěji objevuje v rostoucích trzích (býčí trh) – právě tehdy, když máš pocit, že „jedeš na vlně“ a můžeš vzít ještě jeden obchod navíc.

Vědci také zjistili, že lidé s vyšší mírou extroverze nebo přizpůsobivosti (tzv. agreeableness) mají větší tendenci obchodovat nadměrně – pravděpodobně kvůli větší důvěře ve vlastní intuici nebo vlivu okolí.

Význam nadměrného obchodování

Ať už se ptáš „co je nadměrné obchodování“ v tradingu nebo třeba i „co je nadměrné obchodování v podnikání“, výsledek je stejný – více neznamená lépe. Přetížení znamená ztrátu efektivity, ztrátu kontroly, a nakonec i ztrátu peněz.

Proč je přeobchodování tak nebezpečné

Možná si říkáš: „Když dám víc obchodů, mám větší šanci, že mi něco vyjde, ne?“ Bohužel ne. Overtrading tě ničí v několika rovinách:

Finančně:

• Více obchodů = více poplatků, spreadů a slippage.
• Více ztrátových pozic z důvodu nízké kvality vstupů.
• Rychlejší vyčerpání kapitálu, pokud zvyšuješ objemy.
  

Psychicky:

• Vztek, frustrace, snaha „to dohnat“.
• Narušení důvěry v obchodní plán i v sebe.
• Únava a vyhoření – i mentálně, i emočně.

Proč to zabíjí účty ve Fintokei výzvách

1. Začátečník chce rychle splnit první fázi evaluace → začne „tlačit na pilu“.
2. Přepíná z rozumu na emoce → přeobchodovává.
3. Výsledkem je často fail verifikace nebo blown account.

StartTrader? SwiftTrader? ProTrader?

Prozkoumej Fintokei výzvy!

Proč k přeobchodování vůbec dochází

Přeobchodování není zlozvyk, který se zapne jedním špatným rozhodnutím. Vzniká nenápadně, ale systematicky – a to hlavně tehdy, když trader není připraven zvládat emoce a tempo trhu.

Nejčastěji tě k tomu dotlačí hlava – konkrétně její emoční část, která ti začne našeptávat, že „by ses měl/a do trhu vrátit“ nebo „že teď je ten správný moment, i když signál úplně nesedí“.

Typickým spouštěčem bývá pocit euforie po sérii výher. Sebevědomí prudce vzroste, začínáš si věřit až moc, a najednou přestáváš dodržovat vlastní pravidla. Co dřív bylo „vstupuji jen, když mám potvrzení z 3 indikátorů“, se rázem mění v „tohle by mohlo vyjít, zkusím to“. Risk se navyšuje a disciplína mizí.

Podle výzkumu Bregu z roku 2020 mají tradeři po několika výherních obchodech tendenci přeceňovat vlastní schopnosti. Tento tzv. overconfidence efekt pak vede k přeobchodování – často s horšími výsledky než u těch, kteří obchodují opatrněji.

Na druhé straně spektra stojí revenge trading, tedy pomsta trhu. Série ztrát bolí – a ego chce zpátky to, co „mu trh vzal“. Místo analýzy přichází impulzivní rozhodování. Hledání „záchranného obchodu“. A často další ztráta.

Do hry ale vstupuje i faktor, který je méně viditelný – nuda a tlak na výkon. Pokud celý den sleduješ trhy a „nic se neděje“, máš přirozenou tendenci si „něco najít“. Tak trochu si ten trh „vymyslet“, jen abys měl/a pocit, že něco děláš.

Velkou roli sehrává i chaotická změna strategií. Začátečník často ztratí víru v plán po několika ztrátách a zkouší jiný styl. Pak další. A pak ještě jeden. Výsledkem není lepší výkon, ale absolutní zmatek v rozhodování a ještě větší tlak na to, trefit „aspoň něco“.

Nejsložitější na celém procesu je fakt, že si většina lidí neuvědomí, že právě teď přeobchodovává. Přesně v ten moment, kdy je čas přestat, ti mozek říká: „Ještě jeden. Tentokrát to vyjde.“.

Studie Richards a Willows (2018) potvrzuje, že časté obchodování není znakem zkušenosti, ale často důsledkem nízké finanční gramotnosti, senzacechtivosti a přehnaného sebevědomí – což jsou faktory typické pro začínající tradery bez jasného plánu.

7 signálů, že přeobchodováváš

1. Obchoduješ jen „aby něco bylo“

Sleduješ graf, nuda, žádný setup… ale ruka tě svědí. Tak prostě klikneš. „Třeba to vyjde.“. Tohle není obchodní strategie. To je nuda přestrojená za obchodní rozhodnutí.

2. Hledáš signály tam, kde nejsou

V plánu bylo, že budeš obchodovat na H1. Ale po dvou hodinách nic nevidíš, tak zkoukneš M15… pak M5… a najednou máš „perfektní vstup“. Jenže to není signál, to je tvůj mozek zoufale hledající důvod k akci.

3. Opakuješ obchody ve stejném směru (i když to nefunguje)

Zadal/a jsi long. Stopka. Tak znovu long. Další stopka. Ale pořád věříš, že to „musí vyjít“. Tohle je klasický revenge trading – a přímá cesta k přeobchodování.

4. Sleduješ grafy celé hodiny

Zíráš na graf.. Zaznamenáváš každý pip, každou svíčku. Čím déle sedíš u obrazovky, tím větší pravděpodobnost, že do trhu skočíš jen proto, že „už je možná čas se zapojit“.

5. Nevíš přesně, proč jsi do obchodu vstoupil/a

Když se tě někdo zeptá: „Proč jsi ten obchod otevřel/a?“ –nemáš na to jednoznačnou odpověď. Možná něco s trendem? Support? RSI? Pokud odpověď není jasná a opřená o tvůj plán, je to varování, že jsi mimo systém.

6. Zvyšuješ objem po ztrátách

Jsi v mínusu, a tak místo analýzy zvyšuješ loty. „Musím to dohnat.“. Tohle je nejrychlejší cesta k tomu, jak odrovnat účet během jednoho dne. Doslova.

7. Máš pocit, že bez trhu ti „něco uteče“

FOMO. Syndrom zmeškané příležitosti. Vidíš pohyb a máš pocit, že když nevstoupíš, přicházíš o zisk. Tlak na výkon tě nutí obchodovat ne proto, že bys měl/a, ale proto, že máš strach z nečinnosti.

Jak nadměrnému obchodování zabránit

Měj jasný obchodní plán

Žádné „podle nálady“. Každý obchod by měl odpovídat předem daným pravidlům. Pokud nemáš plán, automaticky přeobchodováváš, i když to nevíš.

Omez počet obchodů za den

Kvalita > kvantita. U začínajících traderů je 2–3 obchody denně úplně maximum. Jakmile splníš denní limit? Zavři platformu a jdi si vyčistit hlavu. Proč? Méně obchodů = méně chyb = čistá hlava = lepší výsledky.

Řiď riziko jako profík

Bez řízení rizika hazarduješ. Nastav si:

• max. riziko na obchod (např. 1–2 % účtu),
• ideální risk/reward ratio (např. 1:2 nebo 1:3),
• fixní stop loss a take profit pro každý typ obchodu.

Omez trhy, které sleduješ

Sleduješ 12 měnových párů, zlato, DAX a ještě krypto? Moc možností = přehlcení = overtrading. Začni jednoduše. 1–2 měnové páry + jeden index. Méně je více. Vždycky.

Stanov si podmínky vstupu

Příklad? „Obchoduji jen, když se EMA 50 kříží s EMA 200 a zároveň RSI opustí překoupenou zónu.“ Tohle pravidlo tě zastaví ve chvíli, kdy by jinak přišlo impulzivní jednání. Každý obchod by měl mít HODNOTU. Ne být jen výstřelem do tmy.

Nauč se vypnout

Nedaří se ti? Jsi v emocích? Zavři platformu. Jdi ven, dej si kafe, sport, cokoli. Profíci ví, že lepší je neuzavřít obchod, než uzavřít špatný.

Vrať se na demo (když je třeba)

Přišlo období chaosu? Emocí? Ztrát? Demo není ostuda. Je to nástroj, jak si připomenout základy bez tlaku peněz. Používej ho jako boxovací pytel, ne jako hračku.

Závěr: Obchoduj chytře, ne často

Pokud jsi dočetl/a až sem, tak máš jeden obrovský náskok. Většina začátečníků totiž přeobchodovává roky, než jim dojde, že právě to je jejich největší problém.

Teď už víš:

• co je přeobchodování (a jak ho definovat nejen podle pravidel, ale i podle reality trhu),
• proč je tak nebezpečné (zejména pro ty, kdo chtějí rychlé výsledky),
• jak poznat, že jsi v tom až po uši,
• a hlavně: jak se z toho dostat.
  

Trading není o tom, kolik obchodů uděláš. Ale jak kvalitní ty obchody jsou. Je úplně v pohodě neobchodovat celý den. I dva. I týden. Protože až přijde ta správná situace, je potřeba být ready – ne řešit vyčerpání z 15 předchozích zbytečných vstupů.

Bonusový checklist

Než příště klikneš na BUY nebo SELL, zeptej se sám/sama sebe:

1. Vidím opravdu potvrzený signál podle své strategie?
2. Odpovídá obchod mému obchodnímu plánu?
3. Jaké je moje risk/reward ratio?
4. Kolik obchodů už jsem dneska udělal?
5. Neobchoduji jen proto, že se nudím, nebo jsem naštvaný?
   

Jestli jsi aspoň na jednu otázku odpověděl/a NE – zastav se. Trading tě nikam nehoní. Ale ty sebe možná ano.

Rozviň také naplno svůj tradingový potenciál s Fintokei!

Jdi do toho naplno Free Trial

Zdroje

_{Bregu, K., 2020. Overconfidence and (Over)Trading: The Effect of Feedback on Trading Behavior. Journal of Socio-economics, 88, pp. 101598. https://doi.org/10.1016/j.socec.2020.101598.
Richards, D., & Willows, G., 2018. Who trades profusely? The characteristics of individual investors who trade frequently. Global Finance Journal, 35, pp. 1-11. https://doi.org/10.1016/J.GFJ.2017.03.006.
Zhang, J., Wang, H., Wang, L., & Liu, S., 2014. Is There Any Overtrading in Stock Markets? The Moderating Role of Big Five Personality Traits and Gender in a Unilateral Trend Stock Market. PLoS ONE, 9. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0087111.}